十二年收益三十倍(此文转裁而来)

　　　$实在理财：十二年收益三十倍
　　　　我诞生在河北南部的一个偏远小村，记忆中家里素来没有富饶过，但靠着妈妈那灵活的双手，我也不至于 受饿。初中毕业时我荣幸地考上了一所中专，毕业后调到了基层某银行。始终很喜欢读书，曾经的座右铭是：不晓 得该学习什么的时候，就什么都学。调入银行后，我在宏观经济学、会计学、金融、法律等方面又进一步进行了深 入，很快我开始了第一次投资理财。需要说的是，十年来，我的投资理财是从“零”开始起步(借来的资金全部偿 还本息)，且都是在业余时间进行，也没有内情新闻，崇尚的是“中长线投资”。
　　　　第一次理财投资的是国库券
　　　　1992年，小平同道南巡讲话，对我国经济建设提出了“胆子再大一点，步子再快一点”的请求，各级 政府踊跃张罗资金，开展了大范围的经济建设，发行国债是当时筹集资金的一种重要方法。那时的国库券都通过县 财政局国债服务部发行。一次与财政局的友人聊地利据说，他们正在发行的一期国库券，起息日是93年3月6日 ，到期日是96年3月5日，年利率13.96%。
　　　　由于国库券是个新事物，人们对它意识不够，导致发售迟缓。凭着自己丰盛的金融知识，我很快断定这是 一次无比好的投资机会。⑴安全性高。国债发行以国度信誉为依靠，没有到期偿付风险。⑵收益高。按着票面商定 ，三年总收益率为41.88%，而实际仅持有2.5年，平均年息已经达到16.75%。略微粗通金融知识的 都知道，即使是银行发放的贷款也难以长时间有这么高的收益率。⑶这期国债许诺有保值补助，可以作为第二层保 障，加强了其平安性。很快我做通了爸妈的工作，将家中所有积蓄全部购置了这期国债。随后，又把自己的国债投 资分析讲给家景充裕的亲戚听，很多亲戚也开始大量购买。96年3月5日国债到期，总本钱率竟然高达71.9 9%(含保值贴补率30.11%)。这样按如实际持有时间2.5年算，年收益率高达28.8%。
　　　　资金回收后，因为没有注意寻找新的投资项目，所有资金又存回了银行，直到96年底，才又开始新的理 财行为。
　　　　理财心得：
　　　　⑴ 投资理财是最精明人的游戏，成为职业投资理财高手需要丰厚的金融知识的积累、提炼、利用。
　　　　⑵ 投资理财首先要考虑的是资金的安全性，其次是收益性和流动性，这三项缺一不可。
　　　　⑶ 当一项投资理财决议完成后，要即时按照预约打算付诸实行，除非呈现极特别变化，不要结束。
　　　　⑷ 投资理财是一个持续的过程，不能等一个理财项目停止后再去寻找新的机会，要留神投资理财举动的 连贯性。
　　　　⑸ 以自己的知识和能力获得有资金实力朋友的信任，是一种很重要的资源。
　　　　第二次理财投资的是基金和股票
　　　　1996年初本地证券营业部开业，在下半年的时候，我途经证券交易大厅，看到里面人头攒动，就动了 投资的动机。我爱好研究问题，买了许多材料回家。研讨了没几天就发明了机会股票发行由认购证方式改为通过交 易所上网方式，良多人不适应这一变更，参加新股申购获利机遇宏大。当时是这样进行剖析的：⑴每年证券交易时 间大概有240天，发行一只新股须要4天时光，如果满负荷发行，能够介入60次申购，剔除水分可以申购50 次。⑵依照平均申购新股中签率*平均新股上市首日涨幅*每年发行50次这个公式测算，申购新股年收益率居然 高达150%。⑶保险性高。因为当年新股上市简直都有100%以上的涨幅，故此投资危险几乎为零。经由征询 ，一些进入股市较早的朋友也做出了证明。很快到交易所开了证券账户，从银行掏出局部资金开端进行实验。一个 月后中签1000股“通化金马”股票，实现收益1.5万，试验胜利。随即把家里全体资金从银行都取出来，又 在亲戚那里借了10万。
　　　　我无论做什么，都会做最优良的。为取得最新的知识，我购买了大量有关书籍，并购买了个人电脑，仔细 钻研。不顾高达每小时11.7元的网络应用费，接入了INTERNET。虽然学习都在业余时间进行，但我学 习起来几乎不要命，每天的休息时间仅仅6-7个小时，当时真是好累啊。工夫不负有心人，仅仅半年时间，我的技巧分析达到了很高的水平，在随后的交易中 也播种了更多的利润。INTERNET是一个很棒的学习工具，在上面我通过与别人交换思惟，学到了太多东西 。最初上网时，总有浙江一带的朋友教我一些书本上学不到的东西。2000年，我喜欢上了基金，在《基金大家 谈》写了很多分析文章，与朋友们一起争辩，透辟自己的思维。很多网友受到启示，在2000年9月~2001 年6月的基金行情中赚了不少钱。
　　　　但股市上有句格言：没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市。我深刻而清醒地记住了这点。由于我 国经济浮现激烈稳定性，股票不可能永远上涨，其下跌也将是覆灭性的，这必须从经济学的角度去认识它。在20 00年底的时候，我看到自96年初开始的大牛市已持续5年，这种情形即使在国外也是很常见的，必须时刻做好 离场的预备。当股市走到2001年7月的时候，我结束了第二次投资理财。算了一下，这次投资理财净收益濒临 700%。
　　　　理财心得：
　　　　⑴ 每次详细投资理财行动都有它曲终人散的时候，投资机会并不是永远存在，结束了就要寻找新的方向 和项目。
　　　　⑵ 要擅长在某一种类冷冷僻清、价值被重大低估的时候进场买进；在人们热忱高涨，走向狂热的时候敢 于卖出离场。
　　　　⑶ 在股市周期不同的时点，操作的方式也是不同的，不要试图在每天都在变化的股市中，找到一个简略的公式来永恒 获利。
　　　　第三次理财投资的是房产
　　　　1998年本地商贸城动工建设，引起了我的注意。当时它的房产销售首次引入期房概念，采取拍卖的方 式进行。前后一共组织了5次拍卖，我请事假到现场进行了学习观摩。当时起拍价并不高，但由于竞争过于剧烈， 成交价都高过起拍价的50%。我分析了成交价格高企的起因：竞价交易与传统定价交易方式基本不同，很多有钱 人急于买到门店，没有做严厉的市场考察。在口多食寡的情况下，发生攀比斗气心理，盲目抬高价格，最终他们会 为自己的行为买单，房产的供不应求将在拍卖的末期得到改正。
　　　　果然，人们购买愿望逐渐走低，第5次拍卖已应者寥寥，仅部分房屋成交。由于销售前快后慢，商贸城屋 宇总销售率仍然超过90%。由于售价大大超越成本，政府投资获利十分丰富，残余房产不急于销售，销售部分开 始吹风当前涨价。我知道，剩下的屋子真的卖不动了。拖了2年，由于销售基本停止，只好推出全额缴款优惠10 %的政策。经过与销售部门会谈，我用比别人低得多的价格一次付清全款，买了一套260多平方米的三层门店( 为提高资金使用效力，随后以门店典质办理了贷款，取得资金做了前文提到的基金行情)。半年后经过精心抉择， 我又以低价格购买了一套180平方米(含车库)住宅，使我占有房产的总面积500多平米。这里我先容一下我 选门店的特色：一是购买价格低，比拍卖时候的竞标底价低近15%。二是赠予数个非农业户口指标，将其卖出能 直接下降购买成本。三是先去城建局看了城建规划设计图，此门店所处的丁字口，规划中将改建成十字路口，增加 人流后将具备较强的增值能力。四是市政府工程办证费用低，免契税(门店契税的税率是4%)。这次投资是比较 成功的，因为达到了一个非常好的状况：进可攻，办理抵押贷款，从新获取资金；退可守，收取租金，静待经济的 变化，寻找新的投资机会。
　　　　理财心得：
　　　　投资房产与投资银行储蓄、债券和股票有所不同，房地产实质是在什物经济当面的金融，流动性较差，投 资者因为某些原因急于取得资金时将很可能承受丧失，这点应引起人们的足够器重。
　　　　第四次理财使用的多种投资工具组合
　　　　十多年的投资理财，只管事迹甚佳，但我是在探索中前进的，感到异常混乱，缺少理论性。家庭投资理财 在我国事一个新行业，海内没有任何这方面的体系资料。2003年经过朋友辅助，我买到了翻译版的金融理财师 教材(美国版)。经过一段时间的系统学习，我将自己的操作教训回升到了理论程度，并学会了设计综合家庭理财 计划。
　　　　2000年以来金融产品不断推出，给家庭理财供给了一个广阔的平台，目前家庭可应用的理财工具已经 太多，比拟好的有：⑴银行类：银行国民币理财产品，精选品种年收益率在3.2%左右。⑵证券类：交易所国债 交易产品、关闭式基金、开放式基金、可转换债券、股票，精选品种年收益率能达30%。⑶保险类：保险分成理 财产品，精选品种年收益率在2.5%以上。⑷信托类：单一信托产品，精选品种年收益率在5.5%左右。进入 2005年，经过对当前经济金融发展状态的周密分析，我综合运用多种投资工具对自己的家庭资产进行组合投资 设计，开始了第四次家庭理财行动，该次投资以基金和债券为重要工具，预计在未来的一年半时间实现至少45% 的收益。
　　　　理财心得：
　　　　⑴ 不断的学习，提高跟上时期的步调，是理财者永远不变的信条，在每年举办的北京理财展和上海理财展我都学习了 不少新东西。
　　　　⑵ 要注意实物经济和虚构经济之间的投资项目标轮动，以取得更大的利润。
　　　　回忆起来，我的家庭理财已阅历了十二年，收成了近30倍，对理财的懂得从最初的懵懵懂懂到今天的系 统化控制，几乎完全归功于自己对金融的酷爱、耐劳的学习的积聚和深刻的思考。明白地记得93年高通货膨胀时 我满脑子的问号和深夜苦度的情景，扎实的金融理论，是我理财实际的坚实基本，INTERNET的接入，又使 我的知识迅速完全更新，股市触目惊心的历练才使我成为一个真正的高手。
　　　　教你赚人生第一个1000万
　　　　创业是个庞杂的系统工程，波及许多不可不知的“商业逻辑”。
　　　　成功的人都很自信，而自信往往来自你奋力一跳所摘到的那只桃子，桃子摘了一箩筐，你就会越来越自负 。然而，如果你“自信”到要打倒比尔盖茨，那叫傲慢无知；如果你为能拿到今年的年初奖而得意忘形，那叫鼠目 寸光。所以，想创业的人，人生目标首先要“靠谱”，目标不能太高，也不能太低。把目标定为100亿元，实在 和1万元一样，都是蹩脚的规划，定为1000万元比较适合。
　　　　1000万元并不是一个天文数字，只要你肯尽力，脑子转得快些，并且有点儿小福气，用不了几年，你 就可能赚到。不外，要特殊留心以下“注意事项”。
　　　　首先，筛选行业要考虑将来的成长性未来你可能连续到达的增长率！增加率比啥都主要，如果选对了名目 ，头两年的增长率很可能是百分之多少百，甚至是百分之一千。从年净利5万元到80万元，很可能在两年内实现 ，到了年净利300多万元时，哪怕还有一点点增长空间，再过两年，你就是个千万富翁了。
　　　　所以，要害是增长率。N多人一说到创业，就说想开个小饭馆。养家糊口，开个饭馆足够了，牢靠小饭馆 赚1000万元，几乎不可能。为啥？到了第二年就没有增长啦！做连锁、加盟诚然是个措施，但很需要治理能力 ，干好了兴许能赚1个亿，干不好就可能回到起点，所以不是理智的选择。
　　　　换了是我，我宁肯去组织个公司，专门给饭馆扫除卫生！活计再没体面，毛利润再低，也比没有增长率好 。如果我的主意被饭馆接受，想想看，我会有多大的增长空间？
　　　　创业这件事，很多时候是和韩乔生老师一样。韩老师讲解足球，有时候是“眼睛看到了A，头脑里想起了 B，嘴里说出了C，观众认为他说的是D”。而创业呢，往往是“你原来想干A，干着干着成了B，结果在C处赚 到了钱，在D点上发了家”。
　　　　所以，空间的腾挪也很重要。
　　　　如果不明白这个情理，你就可能把所有资源都拴在赚10万元就到了顶的项目A上，例如开饭馆。脱不开 身和心，你就没机会往B跳了。人生不怕暂时遭受低谷，只要有奔头，机会到了就能一飞冲天，就怕碰到“玻璃天 花板”，似乎有未来，却怎么也飞不出去。鸡肋啊！
　　　　你挑选创业的行业，是不是必定要有很高的利润？
　　　　“净资产收益率=利润率×资产周转率”。要创业，这个公式必须弄懂，否则，死都不知道 是怎么死的。
　　　　“净资产”就是你的全部资产减去负债。一年赚1亿美元对你来说是地理数字，能让你愉快得背过气去， 换成通用电气的CEO，确定会被董事会骂得吐血。赚多赚少先不谈，先看你是靠多少成本赚来这些利润。创业者 的净资产都不多，需要大幅提高每年的回报率。怎么提高呢？
　　　　门路一：利润率。我们都喜欢卖高利润的东西，你的竞争对手也是，他们还老是卖得比你便宜，让你不得 不更便宜，所以，利润率不是想提高就能提高的。
　　　　这时，我们就要考虑道路二“资产周转率”了。这个东东是“营业额除以资产”得来的。营业额大家都明 确，那什么是“资产”？请看案例：
　　　　话说本人在北京燕莎友情商城买了一双鞋，英国牌子，3000多块一双。创业人士A拿到了这个品牌在 中国大陆的代办权，创业人士B取舍了卖鞋油。两个人都是50万元起步，不同的是，B先拿40万元买下一个小 鞋油厂，出产中高档鞋油，再租高档商场的专柜开卖。
　　　　A卖英国鞋，本钱很高，到英国订购一批货，就用去了40万元资金。均匀每双鞋的进价是1500元， 零售价3000元，一天能卖3双,sale supra，天天的柜台房钱是1000元，一天的利润是9000-4500-1000=3500元。利润率就是3500/9000，约即是39%(疏忽人工用度等).
　　　　B一天能卖100支鞋油，每支成本5元，零售价20元，柜台租金600元一天。一天的利润大约为9 00元。B买下的鞋油厂，每天的水电费、厂房等开销在800元左右,shoes asics，所以B每天的净利润只有100元，利润率约为5%。
　　　　这5%和A的39%怎么比呀,christian louboutin buy！不过，B真的那么可怜吗？
　　　　A当初拿40万元去进货，得到约267双鞋。这可切实未几，由于即便是男鞋专柜，也要至少有十几个 款式，而且每个格式都要筹备若干尺寸！267双鞋基础上只够在一家商场里卖的。那么，在第二家商场里销售所 需的40万元，A要赚多久？40万/(3500元×30天)≈4个月。
　　　　回首看B.B的40万元投在鞋油厂上了，而且每天都要背负鞋油厂的开销。一个商场的专柜需要多少库 存鞋油？假设需要500支，(500支×5元成本)/100元日净利=25天，就是说，B一个专柜不足一个月的利润就足以开一个新专柜了。
　　　　这个案例阐明，我们可以用高周转率去抗衡低利润率。
　　　　当初让我们进入“创业实战”。
　　　　我住的小区有一个小型便利店，我偶然炒个鸡蛋，发现家里没葱，打个电话，5分钟后，一根5毛钱的葱 就送上门了。没盐没鸡蛋，也是疾速送货。根本上我现在已经懒到，晚上想吃点生果，就拨个电话，有时候都不是 我想吃什么，而是问“你今天进了什么水果啊？给我随意送点好了。”
　　　　你会说：“恐怕一根葱那五毛钱，每天卖几捆，也赚不到多少钱吧？单价和利润都太低啦！就算周转率高 一些，但离赚1000万目标仿佛有些遥不可及？”
　　　　事实上，这个店的战略中心就是“把客户养勤”。葱啊手纸啊，利润薄？可有利润高的啊！例如红酒，小 便利店里，整整两面墙都摆着，几乎没国产的，都是从二三百到五六百的日常餐酒级别。这个小区老外极多，对欧 美老外的中产(及往上)而言，红酒就是日常必须品。而一瓶红酒的利润，是不是超过了一卡车的大 葱？
　　　　除了红酒,air jordan shoes sale， 奶酪、熟食也各式各样。
　　　　这就是创业的“压强原理”别看我个头儿不大、实力不强，客户有限，但我服务的人群极正确，“压强” 十分大。
　　　　事实上，这个小店的老板，已经开了好几家分店了，都设在北京最高级的楼盘社区内。利润和周转率都很 高！
　　　　老板非常敬业和精明。就算这几家店，货品也很大不同，因为不同楼盘显明住户扎堆嘛有的楼盘，欧丽人 多，有的楼盘，日自己多，还有的，都快成韩国人小区了。针对不同消费特点，她一直调剂货品品类，总能狠狠捉 住该小区的消费习惯，靠“送上门，一根葱”的“把客户培育懒”策略(实践上讲，只送一根葱，从成本上讲，是 赔钱的)，缓缓递进式地锁定这个楼盘住户的大批日常花费。
　　　　目标客户狭小而精确，为锁定客户而不惜做几笔赔钱的交易，服务佳，定价稍高谁让目的客户对价格不敏 感呢！这样的生意谁都想做。这不，另外一家和她采用相同策略的便利店也人住我家楼下了！这家新开的便利店展 开了低价竞争！你一根葱卖5毛，他就卖三毛九。虽说这个小区内的消费者对价格不敏感，但雷同货色廉价点，谁 都乐于接收。尤其是同质化的东西，例如农民山泉、可口可乐、舒洁卫生纸等，确切应了那句老话“没有5分钱买 不走的虔诚度”。
　　　　门槛低，当然竞争者跟进剽窃就很敏捷。说白了就是，三岁小孩子赚到金元宝，谁不想抢啊？泰森拿着金 元宝，你抢一抢试试？刘翔捧一金元宝，你追一追尝尝？所以小便利店面对着该逝世的廉价竞争，要么学泰森之路 ，也拼价钱，把丫拼死！所谓伤敌一千自损八百；要么学刘翔，一跳一跳的跳没影了，对手找都找不 着。
　　　　小便利店老板决定学习刘翔策略就是能力增长策略。小便利店老板发现，自己原有的顾客群，尤其是核心 顾客群，都是些高收入、高知识、三十岁到五十岁间的家伙。这些家伙有一伟大特征，就是怕死！比一般人怕得更 强烈些。于是，小便利店开始大打“绿色”牌，比方绿色蔬菜。此外，这家店还有另一家便利店临时比不了的就是 红酒销售！卖这个东西，你的销售职员必需懂红酒才行。而培训一个红酒促销员，通常需要几个月的强化培训：产 地？年份？作风？是黑莓子仍是偏巧克力风味？葡萄的品种有哪些特征？……这些东西，另一家便利店一时半会儿 搞不定。
　　　　看，这就是能力的体现，在延长中，发现新的机会，带来新的能力。
　　　　此外，这家店老板常常和顾客聊天，发现有的顾客灯泡坏了半个月了，还没时间换新；有的呢，没时间交 电话费、没时间给燃气卡充值……目标客户都是一群“有钱没时间”的人！这很畸形。这时，小便利店决议推出新 的服务：代客户换灯泡、交电话费、充燃气卡……通过卖红酒造就起的沟通才能和信赖感，又不额定收费(当然换 灯泡的灯泡钱，顾客自己付)，小便利店把“便利”二字，从商品拓展到服务。这个阶段，固然服务自身赚不到钱 ，但大幅增添了“交易机会”，最少给本来的卫生纸、洗洁精销售，带来了新增长从你家拿电卡时发现你家洗洁精 用光了，晚上把充完电的电卡送回时，“顺便”带来一瓶洗洁精。。。
　　　　明白这其中的玄机了吗？小便利店变成携程网了通过携程订酒店，比自己独自去酒店拿的价格便宜，携程 还能再从酒店方，收取一笔佣金。当小便利店领有“大单”时，确实就可以压迫小区内的洗衣店了……还顺便把利 润，让给消费者一点点。
　　　　通过这个思路，小便利店一下子财源大开：小时工的干净服务，皮鞋养护……拥有客户资源，就能转化为 利润。
　　　　呵呵，咱们也可以把小便利店的思路，叫做“占据电话号码思路”。因为它的绝大部门生意都是通过一个 电话号码开始的。谁占领了那个号码，谁就尽占风骚。我给出的这个案例，最大悬疑在于：能不能把 持电话机？
　　　　小便利店通过那很多成本付出，只有终极节制了“电话机”，就垄断了客户资源，有了强盛的议价能力： 把洗衣店、家政服务的利润，生生抢走一半！洗衣店老板还得饮泣吞声！看看国美电器和电器厂家的关联，就清楚 了。
　　　　但这些招数一开始时，它的竞争对手为什么不学？注意，看不清局面时，竞争对手不是什么都抄袭的！追 随战略要是个完美的战略的话，谁还干别的啊？
　　　　当竞争对手完全看清时，“先发上风”在很多时候已经构成壁垒了。竞争对手想抄袭也晚了。单独拿出某 一个环节来模仿，都是不现实的，因为毫无作用而全部价值链模仿，更不事实，因为首先模仿者要和被模拟者，出 发点和资源类似才行吧？
　　　　你信任那些至公司都完善发展、一步没错地快步走到今天吗？！请给本人一个大嘴巴，让自己苏醒清醒！ 创业之初，最怕完整沉迷在“战略计划”的逻辑美感当中策略只是“想”跟“看”出来的吗？战略是事先恰当斟酌 ，事中边干边学，事后总结进步的成果！假如从方便店变身为服务小管家这个战略假设可能成破，每一步该怎么走 ，跨大跨小，就是战略“详细化”的进程。
　　　　赚100万，抓住一两个机会就差不多了。但真想赚1000万，只靠一二个“点子”就不大靠谱。我们 谈到的企业战略、财务常识，以及便利店的发展思路，恰是为了赚1000万而铺垫的武功。深入懂得了这背地的 贸易逻辑，1000万离你还远吗？